Ренессанс Страхование — явная недооценка в акциях
Компания вернулась к выплате дивов. Потенциальные дивиденды за 2024 год могут составить 15,9 рублей на акцию.
Ренессанс может получит прибыль от инвестиционной деятельности 23,8 млрд руб. за 2024 год — 44% от капитализации компании.
За пять лет объем инвестиционных активов вырос более чем в 2,3 раза — с 78 млрд до 178 млрд руб. CAGR — 26,4%.
Ожидаем потенциальную переоценку акций из-за дивидендного фактора и держим акции в идейный портфель с целевой ценой 125 рублей.