ИДЕЯ ММК Тикер: MAGN Цель: 64 (+10%) Срок: апрель Текущая цена: 57.54
Мозговой центр Сигналов РЦБ ожидает заключение мирового соглашения между ММК и ФАС после ближайшего заседания, которое состоится 8 апреля. «ММК может рассмотреть вопрос о дивидендах в апреле» — ранее в начала марта заявлял топ-менеджер компании.
По итогам 2023 года у ММК скопилась большая кэш позиция: 161.8 млрд. рублей или 14.48 руб на акцию c доходностью 25.2%. Дивидендная политика компании подразумевает выплату дивидендов из FCF, который по итогам года равен 30.75 млрд рублей или 2.75 рублей на акцию с доходностью 4.8%. Учитывая планы ММК по M&A и капитальные затраты — до 30% от кубышки также может быть направлено на дивиденды. Итоговый дивиденд за 2023 год может составить 7 рублей или 12% дивидендной доходности.
По показателю EV/EBITDA акции ММК торгуются с существенным дисконтом в 32% к среднему по сектору : EV/EBITDA LTM 2.8x Среднее значение по сектору = 3.7x