Аналитики БКС в стратегии на IV квартал представили глобальный прогноз на ближайшие три месяца и поделились ожиданиями от рынка, а также отдельных секторов и эмитентов. Целевая цена акции представителя нефтегазового сектора ЕвроТранса на горизонте года — 170 руб., взгляд на бумагу — «Нейтральный». В этой публикации рассказываем, что ждет компанию в IV квартале 2024 г.
Мы понижаем целевую цену для акций ЕвроТранса на 6%, до 170 руб. за бумагу. В новой целевой цене учтено обновление стоимости акционерного капитала (CoE) после повышения безрисковой ставки до 15,75% с 14,50%. Избыточная доходность по бумаге составляет -10% — меняем взгляд на акции компании с «Позитивного» на «Нейтральный» на фоне роста котировок.
Бумаги ЕвроТранса торгуются с мультипликатором P/E 5,1x на 2024–2025п, что является умеренным уровнем для компаний роста.