💻 Слабый отчeт «Астры» сдвигает наши прогнозы, но взгляд на акции остается позитивным
«Астра» представила слабый отчет за 2Q 2025, в котором отразила небольшой рост отгрузок (+5% г/г) и рост выручки (+13% г/г) значительно ниже, чем в предыдущие годы, что в целом оказалось в рамках ожиданий. Тем не менее с учетом новых вводных аналитики пересмотрели текущую модель, что сдвинуло предыдущие прогнозы на год, из-за чего целевая цена была снижена. Аналитики все равно считаем «Астру» одним из самых перспективных отечественных вендоров, но текущая рыночная конъюнктура может потребовать больше времени на реализацию потенциала.
✅ Аналитики «Финама» сохраняют рейтинг «Покупать» для акций ГК «Астра», но понижают целевую цену с 612 до 493 руб. на горизонте 12 мес. Потенциал роста равен 23% без учета дивидендов. При расчете справедливой стоимости мы использовали оценку по методу дисконтированных денежных потоков.
Группа компаний #Астра — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки программного обеспечения (ПО) и средств защиты информации.