Стратегия 2023. Масштабные перемены в сегменте ИТ, стабильность у операторов связи
Аналитики SberCIB Investment Research позитивно оценивают перспективы большинства компаний в секторе ТМТ и фаворитом считают Ozon.
Основные драйверы для компаний сектора:
• консолидация доли рынка ушедших иностранных игроков (Яндекс, VK, Группа «Позитив»; • концентрация на ключевых направлениях бизнеса (Яндекс, VK); • изменение структуры розничного рынка с точки зрения наличия ассортимента (Оzоn, Яндекс); • ставка на рост эффективности и безубыточности (Оzоn, Яндекс, VK); • ослабление конкуренции на отдельных рынках (Оzоn, Яндекс, VK, Группа «Позитив»); • повышение роли дивидендов компании для основного акционера (МТС).
Основные факторы риска:
• ограничения на импорт оборудования (МТС, Ростелеком, Яндекс, VK, Оzоn); • сокращение объёма рекламного рынка (Яндекс, VK, Оzоn); • отток персонала (Яндекс, VK, HeadHunter, Группа «Позитив»); • инфраструктурные риски (Яндекс, Оzоn, VK, HeadHunter); • снижение и оптимизация расходов потребителей.